Esta es la nueva oferta que Paramount plantea a Warner

Warner Bros. Discovery (WBD) confirmó haber recibido una «propuesta revisada» de Paramount Skydance Corporation para adquirir la totalidad de las acciones ordinarias en circulación del propietario de HBO Max. El consejo de administración de la compañía de entretenimiento se encuentra en proceso de revisión con sus asesores financieros y legales y que, posteriormente, informarán a los accionistas. 

La nueva oferta de Paramount está valorada en 31 dólares por acción, en un intento por competir con el acuerdo de venta que el legendario estudio tiene con Netflix. WBD indicado en un comunicado que la oferta esta vez podría ser más beneficiosa para los accionistas que el acuerdo actual con Netflix, que prevé la venta de los estudios y negocios de streaming de WBD a Netflix por 27,75 dólares por acción.

Si el consejo de administración de Warner concluye que la oferta revisada de Paramount es superior, Netflix tendría cuatro días para renegociar con WBD y proponer una contraoferta. La oferta de de 31 dólares por acción en efectivo se encuentra por encima los 30 dólares que había ofrecido anteriormente Paramount. Además, ofrece 0,25 dólares por acción por trimestre si la transacción no se cierra después de septiembre de 2026, y se compromete también a pagar 7.000 millones de dólares si la operación falla por motivos regulatorios.

Asimismo, asumiría el pago de los 2.800 millones de dólares que Warner tendría que abonar a Netflix por romper su acuerdo, y aportaría capital adicional si fuera necesario para cumplir los requisitos de solvencia de bancos prestamistas.

El comunicado destaca que «el acuerdo de fusión con Netflix sigue vigente y el consejo mantiene su recomendación a favor de la transacción», además recomienda a sus accionistas que «no tomen ninguna medida en este momento» aconseja.

Paramount, por su parte, confirmado también su movimiento en la negociación. En todo caso, advertió de que la hipotética operación requeriría que el consejo de Warner determine que la nueva oferta es «superior», en virtud de su acuerdo de fusión con Netflix, así como que expire un período de comparación de cuatro días hábiles. Entonces, se rescindiría el acuerdo de fusión con Netflix y se podría firmar la operación de fusión entre Paramount y WBD.

T/Agencias